A Bank of England legutóbbi ülésén, májusban, a kamatokat 4,5%-ról 4,25%-ra csökkentette, ami már a második csökkentés 2025-ben. Elemzők arra számítanak, hogy a Bank Monetáris Politikai Bizottsága a következő hónapokban további csökkentéseket fog bejelenteni. A kamatlábak közvetlen hatással vannak a jelzáloghitelekre, a hitelkártyákra és a megtakarítások kamatára, ami több millió ember pénzügyi helyzetét érinti. A kamatláb megmutatja, mennyibe kerül pénzt kölcsönözni, vagy mennyi jutalmat kapunk a megtakarításaink után. A Bank of England alapkamata az az összeg, amit más bankoknak és építőipari szövetkezeteknek felszámít, amikor pénzt kölcsönöznek. Ez befolyásolja, hogy ezek a pénzintézetek mennyiért kínálnak kölcsönöket, például jelzáloghiteleket, és milyen kamatot fizetnek a megtakarítások után.
A Bank célja, hogy a brit inflációt – ami az árak időbeli növekedését jelenti – 2%-on tartsa. Amikor az infláció meghaladja ezt a célt, a Bank dönthet úgy, hogy emeli a kamatlábakat, ami arra ösztönzi az embereket, hogy kevesebbet költsenek, ezzel csökkentve az áruk és szolgáltatások iránti keresletet, és limitálva az árak emelkedését. Amint az infláció eléri vagy közelít a célszámhoz, a Bank dönthet úgy, hogy megtartja a kamatlábakat, vagy csökkenti azokat, hogy ösztönözze a fogyasztást és a gazdasági növekedést. Azonban nehéz megjósolni, mi fog történni a kamatlábakkal, még középtávon is. Az infláció fő mutatója, a fogyasztói árindex (CPI) 2025 márciusáig 12 hónap alatt 2,6%-ra csökkent, ami kissé alacsonyabb a megelőző hónaphoz képest. Habár ez messze van az októberben elért 11,1%-os csúcsértéktől, az infláció továbbra is meghaladja a 2%-os célt.
A Banknak figyelembe kell vennie az Egyesült Királyság gazdasági helyzetét is, és szoros figyelemmel kell kísérnie a globális gazdaság teljesítményét, amelyet jelentősen megzavartak az Egyesült Államok által bevezetett széleskörű vámok. Andrew Bailey, a Bank of England kormányzója korábban azt nyilatkozta, hogy fokozatos és óvatos megközelítést alkalmaz a kamatok csökkentésekor. Az Egyesült Államok vámjai által okozott bizonytalanság azonban azt jelentheti, hogy a brit kamatlábak a vártnál még jobban csökkenhetnek, mivel a Bank arra törekszik, hogy támogassa a gazdaságot. Néhány elemző úgy véli, hogy a kamatok akár 3,5%-ra is csökkenhetnek.
A brit háztartások közel egyharmada rendelkezik jelzáloghitel-lel, ami a kormány angliai lakásfelmérése szerint körülbelül 600 000 ingatlantulajdonost érint. Azok, akiknek a jelzáloghitele „nyomon követi” a Bank of England kamatát, azonnali hatással érzékelhetik a legutóbbi kamatváltozást a havi törlesztőrészleteikben, ami jellemzően 29 fonttal olcsóbbá válik számukra. Azonban a jelzáloghitelesek többsége rögzített kamatozású szerződéssel rendelkezik, így a havi törlesztőrészleteik nem azonnal változnak meg, hanem a jövőbeli ajánlatok esetében. A jelzálogkamatok továbbra is jelentősen magasabbak, mint az elmúlt évtized nagy részében. 2023. május 8-án a két éves rögzített kamatozású jelzálog átlagos kamata 5,14% volt, míg az ötéves szerződésé 5,08%. Ez azt jelenti, hogy sok ingatlanvásárlónak és újrafinanszírozónak sokkal többet kell fizetnie, mint néhány évvel ezelőtt.
A jelzáloghitelek mellett a Bank of England kamatai a hitelkártyákra, banki hitelekre és autóhitelekre is hatással vannak. A hitelezők dönthetnek úgy, hogy csökkentik a saját kamatokat, ha a Bank kamatcsökkentései olcsóbbá teszik a kölcsönzést, azonban ez általában lassan történik. A megtakarítások terén a Bank alapkamata szintén meghatározza, mennyit keresnek a megtakarítók. A csökkenő alapkamatszint a megtakarítók által kapott kamatok csökkenését is jelentheti, ami különösen érintheti azokat, akik a megtakarításaikból származó kamatokat használják jövedelmük kiegészítésére. Az Egyesült Királyság az utóbbi években a G7 országcsoportban az egyik legmagasabb kamatszinttel rendelkezett. Az Európai Központi Bank 2024 júniusában kezdte el csökkenteni a legmagasabb kamatát, amely 4%-ról 2,25%-ra csökkent. Az Egyesült Államok központi bankja, a Federal Reserve szintén kamatcsökkentéseket hajtott végre 2024 végén, de azóta tartja a kamatokat, figyelembe véve a vámok által generált bizonytalanságot.
